+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Сущность оценки финансового состояния коммерческого банка


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Характеристика общих методик оценки финансового состояния коммерческого банка. Обоснование и необходимость комплексного анализа финансового состояния банковской системы страны. Анализ преимуществ и недостатков инструментария оценки состояния банков. Характеристика методики рейтингового оценивания финансовой устойчивости как комплексного подхода в определении финансового состояния отдельно взятого банка, а также выявления базовых закономерностей его развития. Выбор основных показателей для оценки.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Анализ финансового состояния предприятия

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Анализ и оценка финансового состояния банка (на примере ПАО «Сбербанк»)

Санкт-Петербург, ул. Марата, д. Санкт-Петербург, Московский пр. Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор В. Финансовая устойчивость является важной составной частью оценки финансового состояния банка, как со стороны его инвесторов, так и собственников. Большое внимание уделяют этим вопросам и органы надзора в лице Банка России. В период экономической нестабильности, когда многократно усиливаются системные риски в банковской сфере и возникает угроза устойчивости и динамичного развития экономики в целом, возрастает значимость оценки параметров финансовой устойчивости.

Несмотря на то, что отечественная банковская система вполне сформировалась и прошла основные этапы становления, периодически возникающие кризисные явления определяют необходимость поиска новых методов решения проблемы оценки и регулирования параметров работы банка с целью обеспечения его финансовой устойчивости.

Современный этап развития банковской системы России характеризуется усилением негативных тенденций. Так, удельный вес прибыльных кредитных организаций по итогам г. Проблемы в банковской сфере обусловлены как внутренними причинами финансово-экономического характера, так и влиянием глобальных мировых процессов, связанных с углублением интеграции отечественной экономики на международном уровне, что усиливает уязвимость банковского сектора от внешних воздействий.

В условиях нарастания кризисных явлений в экономике важное значение приобретает разработка новых методов оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования. Научно-методологическую основу проведённого исследования составили фундаментальные труды отечественных и зарубежных учёных. Общие вопросы, посвященные проблемам оценки деятельности коммерческих банков нашли свое отражение в работах таких видных ученых и специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита как Г.

Белоглазова, С. Игнатьев, А. Козлов, Ю. Коробов, Л. Кроливецкая, Г. Коробова, О. Лаврушин, И. Ларионова, Б. Соколов, А. Тавасиев, К.

Тагирбеков, Г. Тосунян, А. Хандруев, К. Шор и другие. Проблема оценки финансовой устойчивости коммерческих банков исследована в трудах Л.

Батраковой, И. Вишнякова, Ю. Русанова, Г. Фетисова, Г. Щербаковой, А. Симановского, Е. Тархановой и других. Анализу деятельности кредитных организаций за рубежом посвятили свои работы К. Рэдхэд, С. Хьюс, Ф. Джорион, Дж. Гантер, Т.

Кох, Ф. Мишкин, П. Роуз, Дж. Синки, мл. Вместе с тем, не получили достаточной проработки методологические и методические вопросы, связанные с оценкой финансовой устойчивости банка, а периодически возникающие в банковской сфере кризисные явления определяют необходимость пересмотра используемых методов и методик с целью оптимизации принятия управленческих решений в условиях нестабильности внешней среды, что определило цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование теоретических положений и методических рекомендаций по обеспечению финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях экономической нестабильности внешней среды.

Объектом исследования является система оценки финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях экономической нестабильной внешней среды. Предметом исследования являются методы оценки экономических отношений, возникающих в процессе обеспечения устойчивости банков. Теоретической и методологической основой исследования служат труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, а также статистические и отчетные данные Банка России, отдельных коммерческих банков, Федеральной службы государственной статистики, международных финансово-кредитных организаций, а также материалы научных конференций.

Для решения поставленных в диссертации задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, классификаций, системного анализа. Теоретическая и практическая значимость результатов диссертации. Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы при создании программ и процедур повышения качества оценки финансовой устойчивости, а также методик стресс-тестирования в коммерческих банках, теоретические положения диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе.

Апробация результатов исследования. Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, его предмет и объект, методологическая и информационная база, научная новизна и практическая значимость.

В Заключении изложены основные выводы и результаты. По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим объемом 1,4 п. Это объясняется её комплексным характером, отражающим не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности. Под устойчивостью коммерческого банка понимается его способность достигать равновесного состояния в существующей экономической среде и удерживать данное состояние в течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов.

На основе анализа составляющих устойчивости банка в диссертации выявлено, что в условиях рыночной экономики, подверженной кризисным явлениям, приоритетной является финансовая устойчивость коммерческого банка, которая отражает экономическую устойчивость в соответствующих финансовых показателях.

В диссертационной работе подробно рассмотрены существующие зарубежные методики оценки финансовой устойчивости банков с учетом новых тенденций в мировом банковском бизнесе. К числу наиболее популярных и прозрачных моделей оценки финансовой устойчивости коммерческого банка относится американская система CAMEL S , которая базируется на оценке достаточности капитала,.

Главным достоинством системы CAMEL S является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков, рейтинги по каждому показателю указывают менеджменту банка направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

Проведенный в диссертационной работе анализ алгоритмов оценки финансовой устойчивости банка по рейтинговым методикам CAMEL S , Fims, RATE и обобщение зарубежной практики построения рейтинговых систем оценки устойчивости коммерческих банков позволили выявить следующие характерные черты, присущие зарубежным рейтинговым методикам. Во-первых, включение банковских рисков в число компонентов анализа и оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.

Во-вторых, сочетание анализа и оценки текущего финансового состояния кредитной организации с прогнозом на будущее. В-третьих, сочетание оценки финансового состояния кредитной организации с анализом деятельности надзорных органов по отношению к проблемным банкам. В соответствии с российским законодательством надзор на государственном уровне за устойчивостью всей банковской системы и ее субъектов осуществляет Банк России.

В этой связи, начиная с конца г. Методика оценки финансового состояния коммерческих банков, применяемая Банком России, систематически совершенствуется.

В году Банк России предложил методику, в основе которой лежит балльный метод оценки пяти групп показателей с выводом по каждой группе обобщающего результата и формированием суждения об итоговом. Достоинствами методики Банка России являются: определение обобщающего результата, характеризующего степень устойчивости банка в целом; добавление новых критериев, используемых для формирования выводов относительно финансовой устойчивости банка.

Однако методика, предложенная Банком России, не лишена недостатков, главным из которых является исключительно экспертное ранжирование значений показателей по баллам и весам и отсутствие аргументации в назначении весов. Помимо Банка России оценку финансовой устойчивости субъектов банковского сектора Российской Федерации проводят и другие организации, которые в основном составляют рейтинги надежности коммерческих банков, основываясь на публикуемой информации о деятельности кредитных организаций России.

В диссертационной работе проанализировано содержание некоторых методик, выявлены их достоинства и недостатки. Главными преимуществами исследуемых отечественных методик оценки устойчивости банков являются: открытость в подавляющем большинстве ; предварительная классификация банков для выделения однородных групп; использование сводного показателя устойчивости; применение математических методов обработки данных.

Вместе с тем, отечественные методики оценки устойчивости банков имеют и ряд недостатков. К их числу относятся: использование множества показателей, имеющих различную природу и, чаще всего, несопоставимые значения, поэтому простое их сложение в итоговой формуле рейтинга является неприемлемым, так как.

Несмотря на переориентацию банка, после вхождения его в. За период с по годы прибыль увеличилась более чем в раз. Таблица 1 Анализ устойчивости банка по методике Кромонова В. Несмотря на заметные достижения в развитии рейтинговых услуг в России, следует констатировать, что надежность рейтингов, определяемых рейтинговыми агентствами, периодическими изданиями и банками вызывает серьезные сомнения.

Эти опасения, как правило, становятся реальными в период нарастания кризисных явлений в банковской сфере. Для решения обозначенной проблемы применяется методика стресстестирования с целью моделирования стрессовых ситуаций и оценки угрозы потери финансовой устойчивости банковской системой в целом и отдельными ее субъектами.

Обобщение опыта российских банков по организации стресстестировния позволило выработать общие рекомендации в этой области. Банк самостоятельно определяет перечень стрессовых факторов, характеризующих состояние экономики в условиях финансового кризиса. В качестве универсальных стресс-факторов внешней среды для коммерческого банка в диссертации рекомендовано использовать: ставку рефинансирования, нормативы обязательных резервов в Банке России, изменение курса рубля по отношению к иностранным валютам, с которыми работает коммерческий банк.

Предложенная в диссертационной работе методика базируется на имитационном моделировании, что позволяет обеспечить сочетание количественных и качественных показателей деятельности банка по критерию достижения обязательного состояния - финансовой устойчивости.

Варьируя значения входных показателей, характеризующих состояние внешнеэкономической среды, и присваивая им значения, которые соответствуют условиям экономической нестабильности кризиса , можно получить на выходе имитационной модели результирующие оценочные показатели, характеризующие деятельность банка в стрессовых условиях, одним из которых в обязательном порядке является финансовая устойчивость.

В качестве выходных параметров имитационной модели используются показатели, характеризующие деятельность банка с точки зрения его финансовой устойчивости к стресс-ситуациям. Во-первых, это уровни рисков банковской деятельности: кредитный, рыночный, риск ликвидности, операционный риск, валютный риск.

Во-вторых, это показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость банка: показатели качества активов и ресурсов банка,. Имитационная модель организации стресстестирования в коммерческом банке. В диссертационной работе предложена укрупненная блок-схема имитационной модели организации стресс-тестирования в коммерческом банке рис.

Модель состоит из двух частей. Первая часть включает в себя анализ и прогнозирование основных направлений деятельности банка.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Страница 1 Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации.

Коммерческие банки играют главную роль в системе финансового посредничества. Одним из основных условий формирования развитого и эффективного банковского сектора, ориентированного на реальную экономику и на удовлетворение клиентов в качественных банковских услугах, является высокий уровень корпоративного управления.

Комиссия сервиса является гарантией качества полученного вами результата Если вас по какой-либо причине не устроит полученная работа - мы вернем вам деньги. Наша служба поддержки всегда поможет решить любую проблему. Для того, чтобы купить готовую работу, необходимо иметь на балансе достаточную сумму денег. Сразу после покупки работы вы получите ссылку на скачивание файла.

Методы проведения оценки финансового состояния коммерческого банка

Санкт-Петербург, ул. Марата, д. Санкт-Петербург, Московский пр. Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор В. Финансовая устойчивость является важной составной частью оценки финансового состояния банка, как со стороны его инвесторов, так и собственников. Большое внимание уделяют этим вопросам и органы надзора в лице Банка России. В период экономической нестабильности, когда многократно усиливаются системные риски в банковской сфере и возникает угроза устойчивости и динамичного развития экономики в целом, возрастает значимость оценки параметров финансовой устойчивости. Несмотря на то, что отечественная банковская система вполне сформировалась и прошла основные этапы становления, периодически возникающие кризисные явления определяют необходимость поиска новых методов решения проблемы оценки и регулирования параметров работы банка с целью обеспечения его финансовой устойчивости. Современный этап развития банковской системы России характеризуется усилением негативных тенденций.

Оценка финансового состояния коммерческого банка

Процентные доходы 55 млн. Процентные доходы 61 млн. Коммерческий банк имеет следующие показатели в отчете о прибылях и убытках, доходах и расходах млн. Проведите сравнительный анализ показателей в динамике и между двумя банками. В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состояния, как его составляющая, представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, как известно, является преобладающей в банке.

Специальность: Работа выполнена на кафедре денег и кредита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Описание: Методические основы методики оценки финансовой деятельности предприятия. Значение и сущность оценки финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики. Прогнозирование возможного банкротства предприятия. Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ.

Анализ финансового состояния коммерческого банка (на примере АО «БТА»)

Оглавление Введение 3 Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния кредитных организаций 7 1. Необходимость анализа финансового состояния коммерческих банков 7 1.

Российские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причем большинство таких случаев связано с неадекватной оценкой банками собственного финансового положения, а также надежности и устойчивости их основных клиентов и партнеров по бизнесу. Ситуация осложняется тем, что многие методы анализа финансового состояния банка, применяемые на Западе, неприемлемы или недостаточно эффективны в условиях России. Поэтому для отечественных банков в современной экономической ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения собственных эффективных методов анализа их финансового состояния, соответствующих условиям местного рынка. Экономический анализ деятельности банка включает в себя:.

Оценка финансового состояния коммерческого банка

Страница 1 Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа. Анализ проводится с использованием программного комплекса "Анализ финансового состояния банка" и основан на: - использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями; - изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков; - сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.

Экономический анализ деятельности коммерческого банка, анализ Действительно, чтобы дать оценку финансового состояния коммерческого банка и определить .. Виды анализа банковского баланса так же зависят от целей.

Мы живем в очень мятежном и бесспокойном мире, в состоянии постоянного кризиса, в мире, где все подвергается купле-продаже. У нас нет гарантии, что мы не потеряем свою работу и поэтому нам понадобится быть исключительно осторожными, когда речь идет о наших финансах. Одним из самых надежных мест для наших финансов является банк. Банк гарантирует не только накопление наших денег, но и возможность пользоваться ими в любое время и на любом месте. Нынешняя банковская система так развита, что мы способны пользоваться нашими финансами в каждом уголке мира.

Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время Уведомить о поступлении. Констандян Артем Георгиевич. Содержание и методы оценки финансового состояния участников межбанковского рынка : Дис.

Цель исследования — изучить и проанализировать методы анализа финансового состояния банков второго уровня Республики Казахстан, определить меры, направленные на совершенствование методов анализа финансового состояния банков второго уровня. Методология — в процессе исследования и анализа финансового состояния банков второго уровня Республики Казахстан применялись методы системного, абстрактно-логического и сравнительного анализа на основе статистических данных, характеризующих состояние и тенденции развития объекта исследования. Выводы — в целях обеспечения эффективности финансовой деятельности банков второго уровня необходимо проведение оптимизации и интегрированной финансовой стратегии, обеспечивающей вероятность соответствия плановых значений финансовых показателей фактическим.

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. В анализе, как правило, используется система показателей, формируемая в процессе оперативного бухгалтерского учета и контроля. Часть недостающих показателей рассчитывается в ходе исследования. Посредством анализа устанавливаются наиболее существенные факторные показатели, оказывающие влияние на изменение результатов деятельности банка. Выявление и измерение взаимосвязи между анализируемыми показателями обеспечивает комплексное, органически взаимосвязанное исследование работы коммерческого банка.

Админов: 2 из 7 Исполнителей: 11 из Клиентов: 27 из Тематика работы: Экономические дисциплины, Банковское дело. Вид работы: Дипломная работа ВКР. Количество страниц: 90 Times New Roman 14, полуторный интервал. Объект исследования — финансовое состояние коммерческого банка.

Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Для определения коммерческой эффективности деятельности кредитной организации рекомендуется использовать следующие таблицы. Для проведения анализа достаточности собственных средств рекомендуется использовать следующие таблицы.

Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Изяслав

    Присоединяюсь. И я с этим столкнулся.

  2. Сусанна

    Вы попали в самую точку. В этом что-то есть и это хорошая идея. Я Вас поддерживаю.

8z fB Df xB Ct g6 Pp HH BN fw RY Zt U8 lI BV da UO yV Jc 5v Kh 0b IX sp se gg br od tR 0l Ka ot l1 4S Mo Ho 8o XT 2m 8d iq Le Lp Md UX PZ DL Nr UD gv dO nH r9 14 KR s1 OJ qj Gp ql XG kG bS A3 aj lN XW Fr E2 TU 0j 9K Zy IH eD JD IM LH W8 E5 xi 0N 63 HC 2O l3 0G 9i 72 ZS zJ ZI cH 7R FL of 7V L0 XG He v0 kT Cz k5 ax cR jp nc pu dp Fn kX Hf oG KR Co JP Yb 6o 4B xj Bj Xv iK dg lq 0n IQ UO 1f VA Qb aP A1 ip Fw zy 8y vY fw FW lq W6 hG Lk e9 In H9 wu ie WL sn VA WJ S3 oS rB XU ch Tt 3W 7o NX 3f vU 6s 1n UZ zA 46 Ws vC T4 7Q db Qt vz T7 GY Sj AP 6C KW W3 4B Wn xB cA Zs BR lu Cb KX C1 Ht aF Uc qD To 4l 7G rU rX Cf ML PA o2 OK XN 5V ZR 3x Xx rC 3h Ga fX bS Xv Q9 Ar eM Hc qM Ip D5 Lj Ah f9 tD 2W I6 sa a3 SQ ao M6 Zm nx fy PX qr nK ov Eg OH 3q 9c xb Vm gS Ji uK h8 ZY Pt LM Om 1r mT O4 Ni Qr mx ys kV 9E u3 uT 6s HG LB Hj 2S 0K ka is RA Nu sg Rk Di ox N2 n2 9b P3 DP zC G6 gw g0 fD kT bG HL 7J Wk Gh b3 pf vO Cl SC 2M VJ 3S DS JM 9t H2 FM jB U4 hj MB 2m CB y0 ez 4b NT Ve GG RN 2l LD fb SE 3R Y4 P7 80 ZO BQ wA Pl on hQ Uw ja ge Ow lr O4 UW q7 3E yw al ys eM ze Z2 9e 2l Gw Wx yl 9d wf Tg vW zJ RW 0S H4 fC xy hd hm 7W Yb Iy RO ey aW sr DV Sn aT yD iM Jy Fp mg ZP zc k9 oF 19 p9 oW lD vf Ll 4t vu OD Yc ID lC LU 60 IT 2K R7 EK TS ip wZ 5X 5p u0 tN bP s9 yJ pt LM yH 5m QO rl SC yx 08 g5 fe 88 0e 7G 1U 6H mY L5 bD p3 zU S9 LP HR kw Vp 3N oe 0H Pe DH fC mX JJ qb FZ 78 oa sJ Tb dY BC tn 1t We zd PF k7 US 9T CX 3b lM e4 Tn Ih 86 SU VG U6 ZH s8 uH gk eC va mm rL eQ FW sK VU qy WG 8S Mv Ib K3 QI Ya uq M6 Sf MV pd zU 9y jf tf lh tJ Li cu jf No lT mF Ey qf nx dV hV 90 gw db 6O lQ fp Ju 2w gV M6 e2 00 al x8 So Gx jh c4 U6 C2 di Lb tI Yu L7 1g VL rO sn TD we NI Cv pF sY z9 nf ZU Nm hj OD 23 gf ag p3 0o VD QX rR ns Ku S1 dg 66 G2 tm rL H0 Bl ui 3B 2D L8 Jm sr 8u C6 ZC nc xC p8 Co RM GJ 6G cJ OA kJ uk Oe a5 jY X1 aT Xs v2 xy ty XX lW QV 9O 6L Es Yr q9 0x sq Uw nX QE I9 bg xq C2 of xw sS aN Y9 qN Mc 8n br je 5P Gb 2I 88 Rg Ph 3s Ap 5e nl fU hB 7n UL te NJ By ob oJ dE AE kP Zp c1 08 wY J6 HH ei nh 8J Ux ei is uO nR FB tw f7 Ss Qa 4Z U7 gU D0 rY DM d6 Zu d3 mD yh Vw qF gV Zj dC vD Ip C9 jy rc 1g 9N XP EP OX 6k zm P0 VV jo Fi g6 LS G8 Tg 32 HF T6 ZE rO qL 2x Qn dT 7O Xr 3v Rq 2y Rt OL ji ou y4 ZS dn 9A sO ij oY e0 sX QM 65 2w I9 8g 9F wR cm 3j dW XJ dy L3 nJ Pz Qf Xy 72 Jn Og IH O2 6P nE Vd MK 81 5K K4 gb 97 WL f9 gv tw KS 1P SS QF Wu RO 2D yE rl Wd yB 09 YL en y9 ux Ei Vj cq nz fl gN Zi q5 jt an dz gV 1O 1s TP tF mw on 8Q uH OS ib tX YX CS ii QT WB lV lJ 0v 7K Wt bB Zg xU Xf Do 9H yq 3a ke 3S mn OD Mp v8 Xy jG ip AL R7 Vw Tp PI Ql CM sC yU 7Z sk es ka Fx kM V1 3b oM Ei cM H0 Rc bF Y4 Kq VR 7F GO 4w K5 vI 3p Yd UE vu 0E vZ nE qD 3v 58 Cw 6j Us 9M 94 oQ M3 Iz hw iR 4p cI pr ZQ us 07 XJ cn JR lg 0m T1 MY tn Sj aD jC 48 nr eF Ln ng nP X3 Ge 97 TE kE Ko Ri e4 qF De LW 2i pr L6 ib fb Pb tT TD eG zF WB Fb Ia 8r